Simulatore PAC ETF 2026: piano di accumulo mensile

Ultimo aggiornamento: 2026-05-13

Un piano di accumulo del capitale (PAC) è una strategia di investimento che prevede versamenti periodici — tipicamente mensili — in un ETF o fondo comune, invece di investire tutto il capitale in un'unica soluzione. Questo approccio sfrutta il dollar cost averaging: acquistando quote a prezzi diversi nel tempo, si riduce l'impatto della volatilità sull'ingresso.

Questo calcolatore proietta il valore del tuo PAC su un orizzonte pluriennale, tenendo conto di tutti i costi rilevanti: il TER (Total Expense Ratio) del fondo, l'imposta di bollo dello 0,20% annuo, e la tassazione del 26% sulle plusvalenze al momento del disinvestimento. I risultati vengono mostrati per tre scenari di rendimento: prudente, realistico e ottimistico.

Il modello assume un ETF accumulating domiciliato all'estero (UCITS, tipicamente Irlanda o Lussemburgo), con versamenti all'inizio di ogni mese e capitalizzazione mensile. Per la simulazione di un lump sum (investimento in unica soluzione), usa il Calcolatore costi ETF.

Calcolatore

Versamento mensile (€) min €10 — max €10.000

Durata del PAC (anni) 1–40 anni

TER annuo (%) es. 0,20 per un ETF a basso costo

Proiezione puramente indicativa. I rendimenti futuri non sono garantiti né prevedibili. I valori mostrati non tengono conto dell'inflazione né di eventuali variazioni normative. Questo strumento non costituisce consulenza finanziaria o fiscale: rivolgiti a un commercialista o consulente finanziario indipendente per la tua situazione specifica.

Note metodologiche

Capitalizzazione mensile: ogni versamento viene effettuato all'inizio del mese e capitalizzato immediatamente. Il tasso mensile è ricavato dal rendimento annuo tramite la formula del tasso equivalente: r_mensile = (1 + r_annuo)^1/12 − 1.
TER (Total Expense Ratio): applicato a fine anno sul patrimonio medio, calcolato come media semplice tra il valore di inizio anno (portafoglio dell'anno precedente dopo TER e bollo, prima dei versamenti dell'anno corrente) e il valore lordo di fine anno (dopo i 12 versamenti e la capitalizzazione). Semplificazione rispetto alla deduzione giornaliera reale dal NAV del fondo.
Imposta di bollo (0,20%): applicata a fine anno sul valore lordo di fine anno (prima delle deduzioni di TER e bollo). Il broker la applica trimestralmente: qui è semplificata in una singola applicazione annuale.
Tassazione plusvalenze (26%): applicata solo al momento del disinvestimento, sulla differenza tra valore finale netto (dopo TER e bollo) e totale versato. In caso di perdita non è dovuta alcuna imposta. Modello: ETF accumulating UCITS (imposta sostitutiva, art. 26-ter DPR 600/1973).
Non modellato: costi di switch o riscatti parziali, costi di hedging valutario, ETF distributing (dividendi), variazioni del TER nel tempo, inflazione.